1963年，一伙歹徒在老板的授意下残忍地杀害了一对恋人，男子被埋葬在“十世痛苦，无法生存”的地下室；“一个在灯笼上被剥皮、被皮肤覆盖的女人永远不能超越自己。”。1993年，被蛊惑的孩子阿辉（梁家辉饰演）整天遭受着很多不幸，他周围发生了奇怪和超自然的世界。“阿辉在一个古董摊上买了一块古董手表，但莫名其妙地被一股力量拖进了一个废弃的房子。他半睡半醒，看到自己和一个叫肖芙蓉（邱淑贞饰演）的年轻艺术家在亲热。”。医院里的一个鬼魂提醒阿辉，只有思波才能救他，于是他去找思波。第四个女人向他要大米，他逐渐从盆里的水里看到了自己过去的悲惨经历
