公元756年，唐素宗在太监李辅国的策动下即位。唐肃宗即位后，李辅国被任命为宫监，并被封为公！然而，李辅国这个专断朝政的人并没有把国家放在首位。反而暗中勾结肃宗极为宠爱的妃子张良棣，在建宁王府设鸿门宴，刺杀太子李初，趁机陷害建宁太子李谭。在太子李初即将赴宴之前，早就知道并准备好李辅国与舒妃阴谋的老大臣老太傅，在宴会上让五年前就已经是太子李初替身的李世玉代替太子。李世玉凭着多年的机智和高超的武功，将太子从这场劫难中救了出来，却不幸落入了阿谀奉承的李富国之手。李富国的计划失败了，另一个计划出现了。在李辅国和舒妃的诬蔑中，建宁王李谭被毒酒杀害；老太傅和李世煜被押上囚车，在公众面前游行，希望太子李出的出现。李处确实中了圈套，但最终他没能保住性命，反而被追捕杀害。关键时刻，李楚被侠女吴曼娇和她的父亲吴老头拼死救活。与此同时，对一切都有着深刻理解的李富国却低估了李世玉的意志。李士余牢记老主子的指示，如法炮制，卧薪尝胆，联络群臣，伺机弹劾李辅国。公元762年4月，唐肃宗在李辅国与蜀夫人的一场战斗中被吓得战死，即位。李辅国仗着立代有功，更加嚣张淫荡。在老臣李沁的指引下，已经嫁给吴满教的李初在宫中遇到了李世玉。在李世玉和太子李初的共同努力下，宦官李辅国很快被铲除。在把皇位还给真正的太子李初之后，李世玉又重新回到了武坛，成为了无忧无虑的英雄。