元末，群雄并起，天下大乱。武当为长春真人丘处机诞辰一百周年举行了祈福仪式。黄觉寺高僧朱元璋、叛军首领郭子兴的养女马芝兰、富家女沈容来到武当，与丘处机的俗世弟子张君豹交好。赤壁烈在大漠苦练多年后，带着火郎和雪迎来到武当挑战邱。邱身负重伤，生死未卜，军豹被俘。朱元璋加入了郭子兴的行列，却遭到了汉奸的伤害。伦是个乞丐，他想跳崖自杀。幸运的是，他被逃跑的俊宝救了出来，恢复了信心。与朱相恋的沈蓉因朱怀孕前来探望，却发现朱因嫁给马芝兰争夺兵权而失贞难产而亡。俊宝悲愤交加。赤壁烈得知丘处机没有死，再次来到武当山决战，既输又伤。在他去世之前，邱为军豹留下了“八字密”。君宝明白了这个秘密，创造了太极，改名为张三丰。朱称帝后，大肆杀戮，甚至放过了三丰。三丰气急败坏地杀了十八龙骑，直奔宫前，打算杀了朱。马皇后前来求饶。三丰不情愿地放走了朱，隐退到武当去了。